美國和伊朗將于本周五舉行和解備忘錄正式簽署儀式。經過近四個月的戰事，中東局勢有望逐步降溫，周一全球各類資產全線反彈。隨著風險偏好的變化，機構也給出了一系列投資建議。

美國銀行首席策略師邁克爾·哈特奈特團隊在最新發布的《資金流向觀察》客戶報告中推薦了消費類股票、房地產投資信托、歐洲股市、黃金以及新興市場貨幣，尤其是印度盧比與印尼盾。哈特奈特表示，特朗普政府應盡快結束美伊沖突，因為推高資產價格是落實“美國優先”戰略的最佳途徑。當前美國原油庫存處于45年低位，消費者物價通脹率超過4%，特朗普的支持率因此暴跌至27%。海灣局勢緩和后，REITs已創出新高，消費類股票較4月低點反彈超10%，黃金也出現顯著去杠桿，預計將迎來反彈。歐洲斯托克600指數已回到沖突爆發前水平，但因高度依賴能源進口，該指數4月一度下跌10%。印度盧比兌美元年內貶值5%，印尼盾貶值6.5%。美銀多空指標仍為8.8，釋放賣出信號，建議投資者逐步建倉，直至金融緊縮擔憂情緒見頂。

做市商城堡證券認為，貝塔系數最高的股票標的是那些能夠從海峽重開帶來的三大相關利好中受益的板塊：零售商、住宅建筑商和航空公司可能成為受益者。經濟重啟有望降低消費者和企業實際承擔的“石油稅”，提升實際可支配收入，并緩解能源密集型企業的成本壓力。這對零售商和航空公司構成最直接的利好，因為兩者利潤率和需求均對燃油價格及可自由支配的消費者現金流高度敏感。若油價下跌能降低通脹風險溢價并促使央行貨幣政策趨于寬松，則久期敏感型板塊將受益，其中住宅建筑商自然成為關注焦點。城堡證券股票和股票衍生品策略主管斯科特·盧布內爾指出，盡管美股上漲，市場廣度指標仍處于歷史低位，自3月底以來，標普500指數漲幅的67%僅來自10家公司。投資者正開始關注指數中表現滯后的板塊，包括周期性股票、小盤股、金融股、工業股以及利率敏感型板塊。市場廣度擴大通常是健康的動態，但這可能以半導體板塊等近期領漲股的犧牲為代價，對動量策略構成一定風險。