網(wǎng)紅期權(quán)兩日累計(jì)上漲34900%

近期，金融市場(chǎng)中ETF期權(quán)和股指期權(quán)出現(xiàn)了顯著的上漲趨勢(shì)，尤其是在A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)的背景下。其中，一款被稱(chēng)為“網(wǎng)紅期權(quán)”的50ETF期權(quán)購(gòu)9月2400合約在9月24日驚人地增長(zhǎng)了23900%，次日又攀升40%，累計(jì)漲幅達(dá)到了驚人的34900%，相當(dāng)于兩天內(nèi)增值349倍。這一現(xiàn)象引起了投資者的廣泛關(guān)注，部分投資者開(kāi)始對(duì)期權(quán)交易表示出興趣。不過(guò)，參與期權(quán)交易需滿足特定的資金要求并通過(guò)相關(guān)考試，并且必須在線下柜臺(tái)開(kāi)通權(quán)限。

據(jù)行業(yè)內(nèi)部人士透露，盡管這次期權(quán)的爆紅吸引了更多目光，但與2019年初相比，咨詢期權(quán)業(yè)務(wù)的數(shù)量增長(zhǎng)有限，顯示投資者對(duì)期權(quán)投資的熱情已有所減退。專(zhuān)業(yè)人士強(qiáng)調(diào)，期權(quán)尤其是末日輪期權(quán)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，因?yàn)槠鋬r(jià)值主要依賴(lài)于時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值，且價(jià)格波動(dòng)受多種因素影響，若投資者不能精準(zhǔn)預(yù)判市場(chǎng)走勢(shì)，可能會(huì)面臨權(quán)利金全損。

9月24日，受積極市場(chǎng)消息推動(dòng)，A股三大指數(shù)漲幅均超過(guò)4%，市場(chǎng)情緒高昂，絕大多數(shù)股票上漲，僅少數(shù)下跌。此番股市上揚(yáng)也帶動(dòng)了衍生品市場(chǎng)的繁榮，多個(gè)期權(quán)合約價(jià)格激增，其中幾個(gè)合約的收盤(pán)漲幅甚至超過(guò)了100倍。

次日，雖然A股開(kāi)盤(pán)延續(xù)了上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，但下午的回調(diào)也使得期權(quán)合約的漲幅隨之縮減。專(zhuān)業(yè)人士提醒，期權(quán)末日輪的高波動(dòng)性伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)具備高度的市場(chǎng)判斷力，并建議采取保守的交易策略來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。

回顧歷史，類(lèi)似期權(quán)合約暴漲的情況并非首次發(fā)生。2019年2月，50ETF購(gòu)2月2800合約也曾上演了一日上漲192倍的奇跡，但隨后因市場(chǎng)回調(diào)，合約價(jià)格大幅下跌。專(zhuān)家指出，這類(lèi)現(xiàn)象本質(zhì)上與市場(chǎng)情緒和波動(dòng)性密切相關(guān)，投資者應(yīng)理性看待期權(quán)投資，將其視為風(fēng)險(xiǎn)管理工具而非純粹的投機(jī)手段，謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，做出合理的投資決策。