動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資正在經(jīng)歷重大轉(zhuǎn)變。今年以來，多個(gè)新項(xiàng)目和投資接連落地：寧德時(shí)代邦普循環(huán)啟動(dòng)了大型磷酸鐵鋰回收基地的環(huán)評(píng)，國軒高科在歐洲建立了回收工廠，長安汽車、Stellantis與天奇股份加深了合資合作，格林美、天奇股份等第三方企業(yè)也在持續(xù)擴(kuò)充全國產(chǎn)能渠道。湖南裕能、中偉股份等正極材料廠商也開始向上延伸至回收環(huán)節(jié)，此外，還有許多汽車零部件和跨國環(huán)保企業(yè)也進(jìn)入了電池回收領(lǐng)域。

4月1日，工信部等六部門出臺(tái)了《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池回收和綜合利用管理暫行辦法》，標(biāo)志著該行業(yè)正式進(jìn)入合規(guī)監(jiān)管階段。隨后的專項(xiàng)整治行動(dòng)進(jìn)一步加快了舊格局的終結(jié)，全國已查處取締超過1200家非法回收網(wǎng)點(diǎn)。

隨著動(dòng)力電池退役潮的到來及灰色鏈條受到強(qiáng)監(jiān)管，一場千億級(jí)的產(chǎn)業(yè)財(cái)富重新分配即將開始。據(jù)預(yù)測，到2026年，國內(nèi)鋰電回收市場規(guī)模將從2025年的222億元攀升至527億元，增幅達(dá)137.4%，2030年有望突破千億元。

業(yè)界預(yù)計(jì)，大量退役電池將主要流向156家工信部規(guī)范公告企業(yè)。這些企業(yè)將在新政支持下逐漸淘汰小作坊和競爭力不強(qiáng)的企業(yè)。2026年將是動(dòng)力電池回收合規(guī)化大洗牌的關(guān)鍵拐點(diǎn)。近5000萬輛新能源汽車保有量下的灰色回收隱患、2018—2020年大規(guī)模裝機(jī)的動(dòng)力電池集中退役以及全球市場對(duì)電池環(huán)保門檻的提高，都迫使動(dòng)力電池回收走向正規(guī)化。

按照動(dòng)力電池自然服役年限為6—10年來推算，2018—2020年賣出的數(shù)百萬輛車的電池將從2026年起形成退役高潮期。自2021年以來，新能源汽車銷量大幅增長，這意味著未來幾年內(nèi)動(dòng)力電池回收需求將急劇增加。實(shí)際上，2025年已經(jīng)出現(xiàn)動(dòng)力電池回收的小高潮，全年退役量預(yù)計(jì)達(dá)到82萬噸，綜合利用量超過40萬噸。2026年國內(nèi)動(dòng)力電池理論退役規(guī)模預(yù)計(jì)將超過100萬噸，此后回收規(guī)模將迅速增長。根據(jù)多家機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年動(dòng)力電池退役量將在150萬—350萬噸之間。